1. 国债期货合约久期的概念

国债期货合约久期是指国债期货合约的价值对利率变动的敏感程度。久期越长，合约价格对利率变动的敏感程度越高；久期越短，合约价格对利率变动的敏感程度越低。

2. 国债期货合约价值的计算公式

国债期货合约价值的计算公式如下：

国债期货合约价值 = 基准价值 × 久期 × 利率变动百分比

其中，基准价值是指合约到期时的市值，久期是合约的久期，利率变动百分比是市场利率变动的百分比。

3. 如何计算国债期货合约久期的近似值

要计算国债期货合约久期的近似值，可以使用以下方法：

步骤一：首先确定国债期货合约的现金流量。

步骤二：计算每个现金流量的现值。

步骤三：计算每个现值与合约价值的比例。

步骤四：将每个比例乘以对应现金流量的到期时间。

步骤五：将乘积相加得到久期的近似值。

通过以上计算方法，可以得到国债期货合约久期的近似值。这一数值可以帮助投资者更好地了解合约价格对利率变动的敏感程度，从而更好地进行投资决策。

总结：国债期货合约久期是衡量其价格对利率变动的敏感程度的重要指标。通过计算国债期货合约久期的近似值，投资者可以更好地把握合约价格变动的趋势，为投资决策提供参考。