期权上市期货波动率下降(期权交易波动率)期权隐含波动率下降(期权隐含波动率下降)

价格变动指数变动5%(上证50ETF期权隐含波动率30%,沪深300ETF期权隐含波动率30%)

2. 期权隐含波动率下降

2. 基差变动率与基准差的变动(上证50ETF期权)

期权隐含波动率下降,表明市场认为熊市即将来临,期权定价更加理性,期权卖方不具备耐心和信心,正通过期货市场沽空现货等,逐渐减少套保头寸,等待合适时机平仓,从而实现流动性的改善。

3. 基差变动率和基差变动率与同期波动率变化率走势相关系数为-0.99,为反映不同行权价格和不同行权价格的表现。