为什么国债期货贴水(为什么国债期货贴水那么多)

这是因为由于国债期货的市场交易情况基本相同,但是有两个很重要的原因,一个是市场交易的价格,一个是国债现货市场的价格,在这些交易过程中,其价格的决定因素是市场的供需情况,因此,在市场交易中,国债期货合约的价值会影响市场供求关系。另外,为了进行国债期货交易,投资者都会有一些了解的。

有些国债期货合约是合约约定期限,那么在投资过程中,买卖的是3年期的国债期货合约,此时,我们就需要注意,这个合约是2年期,并且不是固定到期日。为什么国债期货贴水?这是因为投资者认为国债期货合约的实际价值高于3年期的票面价值,如果低于票面价值则会发生贴水。

那么,为什么国债期货的价格会高于票面价值?除了分析它的实际价值之外,还要分析它的利率水平,利率水平就是指市场利率水平的代表。该利率水平代表着市场利率的上升程度,是市场利率的变动情况。市场利率水平越高,就意味着市场利率的下降幅度越大。所以,因为市场利率对于市场利率的变动起到非常大的影响。