国债期货升水(国债期货升水贴水)

利率期货贴水,是指期限利差在一段时间内,由于市场预期在短期内利率会下降,购买者对债券资产的需求下降,因此会推动利率的升高,而且通常会高于利率水平,使得利率维持在低水平。由于这两种利率变动的最近日期的长短,通常都会反映利率走势的短期利差与长期利差,在交易中需要注意短期利差的相关性。

流动性净流出:有些债券市场一般认为,利差计算公式就是以到期债券收益率为标准,以各期限利率为参数的贴现率,也就说,利差是利息的替代物。

利率期货贴现率(FederalReserve stock Rate)是一个反映利率变化的债券市场,在理论上的作用是通过贴现率反映各期限债券的市场状况。在利率期货市场中,债券现货市场价格经常与市场利率的变动相反,特别是在股票市场,由于市场利率的变动也会给投资者带来一定的损失。债券的贴现率等于某一债券利率的贴现率减去利息的贴现率。利率期货贴现率的研究已经成为一种投资者参与投资的理论依据,投资者可以通过对利率期货市场的理解进行了解,掌握利率期货市场的基础知识。