期货策略交易(期货策略交易策略)一般可分为两种:套期保值和投机策略。由于套期保值策略的投资者不同,其投机价值可能随市场行情的波动而波动。

而投机交易策略的投机价值是由基差和升贴水的对冲。由于套期保值策略的投机价值高,所以这两种策略的风险性也会不一样。如果按照套期保值对冲风险来计算,豆粕、玉米、 铁矿石、动力煤、聚*乙烯等品种合约价格的绝对值接近1:1,即为1元,则未来数月的豆粕和玉米期价会相差200元/吨,那基差变动则在200元/吨以上。如果按照基差的对冲原理来计算,那么行情上涨的话,基差势必会在100元/吨左右。但是,这时候的期货价格会有一些波动,比如基差出现大幅变动的时候,我们可根据波动率来计算,豆粕和玉米期价之间的基差也会呈现涨跌变化。

投资者对基差的判断,主要关注两点:一是基差与期价之间的比值;二是期货盘面与现货价格的比值。在实际操作中,如果采用比价关系来操作,则认为期货盘面与现货价格会存在一定的偏离,那么就可进行套保操作,而同时在基差处于波动率大时,可进行投机操作。

套期保值的注意事项:

第一、控制风险的方法:一是投资者

2.套期保值的目的是规避风险。在期货交易中,买卖双方所付出的风险是不相等的,套期保值也是由他们共同决定的。而期货交易是属于现货交易,而期货交易是对冲风险的,因此也称为套期保值。一般来说,套期保值的原理就是用相反的期货合约与现货进行对冲,以规避市场风险。

套期保值的方法:一是买进持有的期货合约作为套期保值的对冲,如果现货价格下跌,则空头持有期货合约;二是卖出持有的期货合约作为套期保值的对冲,如果现货价格上涨,则多头持仓进行套期保值;三是买入持有的期货合约作为套期保值的对冲,如果现货价格下跌,则空头持仓进行套期保值。