上海期权期货交易所(上海期货交易所的期权产品)。

从CME期权合约规则来看,流动性较差的期权合约的成交量都较小,流动性相对较差,表明交易者认为到期日之前的价格走势不会发生变化,因此该期权合约的成交量必须是合约的整数倍。但是也有其他交易者认为,较好的期权合约的成交量以及成交价可以与其他合约成交量与期货价格的差值达到更高水平。

由此可见,流动性较差的期权合约的成交量和成交价具有一定的性价比,而且成交价需要根据市场情况,灵活进行调整。

商品期权市场的流动性与期货价格形成机制不同,流动性较差的期权合约可以通过价差来反映流动性。

据悉,该期权合约的流动性是指,期权买方在市场行情变动的情况下,会在市场行情变动的情况下,获得收益,当方向相反的时候,交易者可以获得收益,从而获得更多的收益。

实例说明:郑商所甲醇期权成交量和成交量。

如下图所示:

图1所示为郑商所甲醇期权合约。

上图显示,在期货交易中,虚值、实值、虚值期权合约的成交量和成交量都相对较小,并且主力合约价格与期货价格的关系不大,因此,投资者可以通过对冲的方式,去进行套利交易,获取更大的收益。

图2

该期权合约的交易和成交量相关,也可以通过持仓量和成交量分析两者的交易,获得更大的收益。

上图显示,该期权合约的交易和成交量也并不相同,这里我们需要特别说明一下,为什么该合约的交易和成交量的比主力合约成交量高很多,原因有以下几点:

第一,合约月份设计中,合约月份更容易受资金推动,价格波动较大。

当然,合约月份的价格波动幅度要大一些。

第二,主力合约流动性大,市场流动性强,且流动性好。

第三,期权的持仓量也要足够大。