利率期货合约(联邦基金利率期货合约)有两个:利率期货合约(联邦基金利率期货合约)和利率期权合约(国债期货合约)。利率期货合约的标的物是债券,债券价格变动影响债券价格的变动,利率期货合约的交易价格也会对利率期货合约的价格产生影响。

2. 利率期货合约是指持有人以债券和利率之间的价差为交易对象,通过在金融市场上买卖以利率为标的物的金融期货合约。利率期货合约分为利率期货和货币期货。利率期货合约中的标的物是债券,两者的价格变动均有影响利率期货价格的因素。利率期货合约中的利率期货合约价格变动主要反映的是短期债券利率的变化。

3. 利率期货合约有交割日,是指在一个交易日结束后,交易双方进行现货交收的短期债券期货合约。

4. 利率期货合约可以分为短期利率期货和长期利率期货,其中短期利率期货合约按标的物的不同,分为短期利率期货合约和长期利率期货合约。

5. 利率期货合约分为利率期货合约和利率期货合约。利率期货合约中的利率期货合约按标的物的不同,分为短期利率期货合约和长期利率期货合约。由于市场存在利率期货合约的规则,交易者可以在选择到期交割日时,以一定利率,以一定利率买卖以获得价差收益。利率期货合约可以在交割日按规定时间交割。

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1. 短期利率期货合约的标的物是债券,债券价格变动影响债券价格的因素主要有短期债券利率的价格变动、利率期货合约的到期交割日效应、利率期货合约的每日无负债制度、银行存款利率的推出、利率期权合约的持有到期、利率期权合约的放行交割等。

2. 利率期货合约的交割日效应是指投资者在期货到期日之前,如被银行规定,要进行长期操作的,应当在该到期日前将债券买回,按每月10元的价格进行支付。

3. 利率期货合约的到期交割日效应是指债券期货合约的到期交割日在该交易日收市时进行,如被银行规定,要进行长期操作的,应当在该到期日前将债券卖回。