期货资产管理的意义(期货资金管理的重要性)

资产管理的含义:资产管理可以用来通过建立组合和风险控制来实现管理风险的目标。在金融市场上有关资产的配置可以作为衍生品的投资功能。在股票资产组合中,股票资产主要由股票资产的投资组合(也称基金组合)组成。期货资产包括期货多头和空头,但期货资产中期货空头和多头都是由期货头寸组成的。期货空头既可以通过做多期货来提高盈利的能力,又可以通过做空股指期货来降低投资者的市场风险,而且保证金制度的存在将会使期货市场的风险不断增加。

如何运用期货进行资产管理?从资产配置角度来说,当期初的现货多头不适合用,期货空头需要在期货市场中充分发挥资产配置的作用。

在现货资产中,期权的比例为3:1。期货的杠杆比例是根据合约价值的比例的计算的,在投资期间期货多头的风险较小,收益不稳定。而期货的投资在恰当的时间内选择比较稳健的收益率水平。

表明,在期货市场中的杠杆比例为1:1。期货与股票相比,在买卖的交易中,期货杠杆比例为0。投资者可以运用这两个杠杆比例,也可以利用期货的杠杆比例放大收益。但由于股票的收益只能是预期的,期货的杠杆比例没有固定的数值。在股市中,其杠杆比例的大小会对投资者的资金管理有着很大的影响。

使我们知道,股指期货的价格波动幅度和资金量有着密切的关系,对投资者的资金管理能力提出了很高的要求。首先,期货市场的风险有很大的属性,其次,期货市场的风险具有很大的不可预测性。此外,期货市场的走势在任何时候都有可能出现大起大落的现象,如果出现在底部区域,则会使投资者亏损,如果发生在顶部区域,则意味着很多的期货投资者亏损严重,但如果发生在顶部区域,则意味着大的行情即将到来。

再有,在期权市场中,由于期权具有很多的共同特征,既有期货的特点又有现货的联系,所以一般投资者都希望通过期权来进行期权合约的期权交易。