外盘铁矿石期指数(铁矿期货和外盘铁矿)期指成交量比较活跃。铁矿石期货主力合约日成交量连续第二日达到7万吨,价格运行比较活跃,日盘交易量为5万手。日成交量再度创下历史新高,日均成交量则突破5万手,这说明市场交易活跃度提升。

作为现货市场的主要交易标的,铁矿石期货成交量与日成交量的相关系数为0.31,基本等同于现货市场的5%。截至上周五,成交量为18.64万手,日成交量为14.21万手,比前一周增长42.6%。从历史数据来看,期货和现货之间的相关系数越高,价格的波动率也会越大。铁矿石期货日均成交量和日成交量之间的相关系数越高,说明市场交投活跃。

铁矿石期货的涨跌,和现货价格的相关性并不是特别明显,例如焦煤、焦炭、动力煤等品种的价格波动很大,一般都是从一个点开始上涨,而焦煤和动力煤的价格波动比较稳定,所以,只要基本面发生了变化,这些期货品种的价格涨跌就是会发生变化。投资者可多观察一些相关性,而且要对市场多方位、多角度了解。

实例分析

实例分析

市场分析中的黑色系、金属系以及能源化工品种的价格,分析其走势可以发现,二者的涨跌和相关系数都是很密切的,铁矿石期货日均成交量和日成交量之间的相关系数保持在1%以上,还有就是与焦煤、焦炭、动力煤、铁矿石、动力煤等品种的关联性也很强,这是为什么呢?其实它们的价格走势是呈现出较为一致的走势,无论是上涨或者下跌,其涨跌都会出现变化,这就好比是做“双焦”,而对于钢铁、煤炭、有色等周期的品种,其涨跌的相关系数却没有出现相同程度的变化。

进行价格分析,铁矿石期货的涨跌,从3月8日到4月11日,期货价格从最高点1015.0元/吨一路下跌,其跌幅在4.4%,而在期货市场上,铁矿石期货、铁矿石期货、铁矿石期货、玻璃期货、棕榈油期货等期货品种的涨跌也非常同步,如下图所示。