期货操作步骤图解(期货具体操作)

1、价格向好时,大商所大量推广产业链套利,基差贸易、基差贸易、点价交易、场外业务等逐步增加了期货品种,改变了传统的线下套利和传统的一口价交易,推出了期货交易。

2、价格反向波动时,大商所加大了基差交易的推广力度,线下增设了基差贸易,是在基差贸易中推广了期货价格领先于现货的做法,成为促进期货市场价格发现和风险转移的主要抓手。在此过程中,客户要熟悉期货交易规则,了解期货市场风险特征,在最短时间内将风险转移到市场当中,进一步促进期货市场功能的发挥,加快期货市场功能的正常发挥。

3、当某个期货品种具有特定的季节性特征时,可采取基差交易。在这一阶段,一般采用套期保值、基差交易和风险管理的组合模式,来促进期货市场的价格发现,避免期货市场价格因季节性特征变化而出现非标准化合约。如,棕榈油基差交易在2004-200**约上成功地完成了对企业的覆盖,有效降低了企业利用期货市场的交易成本,企业交易增强了期货市场服务实体经济的能力。

例,假设现在的现货市场是6000元/吨,棕榈油现货市场5500元/吨,基差交易的商业化程度更高,利用基差交易的现象就显著改善了期货市场交易的流动性。市场参与者多主要以客户为主,包括了贸易商、下游工厂和养殖户,他们通过基差交易销售或者直接进入期货市场进行风险管理。比如,橡胶基差交易已经是比较成熟的产品,企业对基差的锁定更为合理,比如交易所和期货公司将基差收取作为期货的销售渠道,买卖双方在获得基差的同时要承担库存的销售。在期货市场上,一些交易者在期货市场,如果做多,选择卖空,他们只能将基差的转移给自己手中的交割者,然后在期货市场卖出套期保值。如果基差不合适,可以在基差的期货市场上平仓套保,从而避免基差的风险。

基差套期保值是指投资者买卖期货合约之后,相应地,当期货市场的价格上升时,卖出现货的价格下跌,买进期货合约的价格上升,同时买进期货合约平仓获利。