股指期货套期保值如何操作(股指期货套期保值如何操作的)

二、股指期货套期保值实操案例分析

1、 期货套期保值(或投机)套期保值目的

期货套期保值是指在买进或卖出与现货股票市场价格相当、但交易方向相反的股指期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买入与其现货股票交易盈亏相抵的股指期货合约来抵消现货市场价格变动的风险。

2、 期货套期保值的意义

套期保值是指在买进或卖出与现货股票市场价格相当、但交易方向相反的股指期货合约的同时,买进或者卖出同等数量的股指期货合约,等到股票价格下跌到一定程度时,再将期初合约平仓,将亏损的部分买回还回期货市场。

3、 期货套期保值实操案例分析

股票和期货都是有自己的交易规则的,交易规则有“T+1”、“T+0”、“T+1”三种。

那么,套期保值的目的又是什么呢?

套期保值是指通过买入或卖出与现货市场的数量相当、但交易方向相反的股指期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买入与现货市场交易盈亏相抵的股指期货合约来抵消现货市场价格变动的风险。

套期保值在目标股指期货合约上载明了一定的期现概念,其目的是在期货市场上投资者以对冲风险或获取额外收益。

4、 期货套期保值的操作策略

做空股指期货,是卖出某一指数的成分股或是看涨期权的标的指数。该股票的权重与期权的权重有关。具体如下:

1、看跌期权

看跌期权是指持有标的资产的权利,不论标的物价格涨跌,均可从中获利。期权买方在到期日之前任其标的资产的价格涨跌,只承担期权合约到期时的标的资产的价格涨跌对冲掉的风险。买方只是在合约到期时按照执行价格卖出标的资产的权利。由于是当日期权,买方只需要支付权利金,不能进行任何操作。