股票指数期货套期保值的模式(股指期货主要用来做套期保值)是指利用期货与股票指数的联系,如果股指期货和现货指数(沪深300指数)出现异常变动,套期保值需求或卖空套期保值需求就能进行相应调整。在套期保值过程中,如果套期保值头寸与股指期货空头头寸基本相同,则投机头寸与套期保值头寸之间的盈亏并不一定相等,两者之间的盈亏也未必完全相同。如果套期保值头寸与股指期货空头头寸的盈亏均不相等,则投机头寸与套期保值头寸之间的盈亏并不一定相等。此外,套期保值头寸与期货空头头寸之间的盈亏不存在绝对关系,也不存在完全相同的头寸,只有在同**货市场上,同**货品种的头寸盈亏不存在绝对的盈亏,其间的盈亏也不存在绝对的盈亏。套期保值头寸与套期保值头寸的盈亏不存在绝对的盈亏,也不存在完全相同的盈亏,只有在同**货市场上,同**货品种的头寸盈亏不存在绝对的盈亏。期货市场上的盈亏虽然不是绝对的,但由于其期货的价格发现功能,交易者可以通过对冲操作,锁定相关的头寸,从而获取头寸的利润。因此,在套期保值过程中,交易者们会关注期货指数的变动,通过买卖指数来捕捉头寸的获利机会。在套期保值过程中,如果股指期货和现货指数出现异常变动,套期保值头寸与股指期货空头头寸的盈亏不存在绝对的盈亏,而出现了绝对的盈亏,这种盈亏在一般情况下属于正常现象,即股指期货空头头寸的盈利要远大于套期保值头寸的盈利,即股指期货多头头寸的盈利要远大于空头头寸的盈利。

交易中,套期保值头寸与期货空头头寸的盈亏不存在绝对的盈亏,只存在绝对的盈亏,即股指期货空头头寸的盈亏与多头头寸的盈利不存在绝对的盈亏,即股指期货空头头寸的盈利要远大于多头头寸的亏损,即股指期货空头头寸的盈亏要远大于多头头寸的盈亏。