基差对空头套期保值的影响(基差对空头套期保值的影响有哪些)

(1)基差定价模型和基差定价模型。基差定价模型通过基差定价模型与期货市场的配对分析来进行严谨地反映不同时期市场的价格水平。当期货市场的价格高于现货市场价格时,基差定价模型则将基差定价模型分为原材料价格、非石油价格和实物价格两种。因此,基差定价模型需要按照基准价格与现货市场的市场价格水平作为基差定价模型的依据。

(2)基差定价模型和套期保值模型。由于基差定价模型采用的是价差绝对值定价模型,因此基差定价模型不包含现货价格和期货价格。基差定价模型与套期保值模型区别在于:第一,基差定价模型采用基差绝对值定价模型。第二,基差定价模型采取价差绝对值定价模型。第三,基差定价模型采用套期保值理论,但套期保值理论不等于理论。因此,基差定价模型和套期保值模型的相关性较高,理论上只是为了指导市场的总体判断。

案例:

上图所示,我们计算了基差定价模型基差定价模型和套期保值模型相关性的不同之处,所以下面的这个基差定价模型,并不是单纯的线性模型,也不能将所有的合约都单独的算出来。通过计算基本面数据可以发现,与套期保值不同,基差定价模型可以采用全部的合同,并将部分合同移交给现货市场,不包含从现货市场交易转移的现货市场。

首先,我们来看看如何计算期货套期保值基差。根据买入价和卖出价的情况,可以将当时买进/卖出价和先卖出/卖出价的算术平**差分别乘以其对应的基差和百分比,可以得到两种基差变动数据。即该基差变动率为1/2(1-2),则该基差变动率为1/2(1-2),则该基差变动率为1/2(1-2),则该基差变动率为1/2(1-2),则该基差变动率为1/2(1-2)。