期货现货基差套利(期货现货基差套利计算公式)

当期货现货基差收窄时,买卖双方会对期货价格有一定的预期,预期基差收窄,从而通过持有不同到期合约同时开仓的方式获利,当持有不同到期合约的看跌期权合约时,通过卖出看涨期权,将手里的期货卖空变成现货,从而取得利润。期货现货基差的套利方式为正,即卖出看涨期权的同时买入看跌期权,获取权利金,待期货价格下跌后再行买入看涨期权,获得收益。这种形式便是期货现货基差套利(期货现货基差套利计算公式)。

如果期货现货基差收窄时,买方对期货价格上涨前景相对看好,认为期货价格会进一步上涨,这时投资者可以买入期货进行套利。如果期货价格下跌,卖方认为期货价格下跌空间有限,可以通过买入看涨期权,从而获得期权收入,当期货价格上涨时,就卖出看涨期权,以获得期权收入,反之,卖出看跌期权,则获得期权收入。