美式期权的二叉树定价模型(二叉树模型可以定价美式期权吗)

(1)如果将美式期权的2个价格和二叉树的全部期权合约结构折算成欧式期权的话,就说明美式期权的价值等于美式期权的现货价格。由于美式期权的每一个到期日都会有时间的划分,所以投资者通常会把它们的价格与执行价格相比较,但我们在进行实值期权的时候就不应该进行太多的折算。

(2)如果将欧式期权的2个价格折算成美式期权的2个价格和3个价格的话,就说明美式期权的价值等于欧式期权的期货价格。从美式期权的3个价格和3个价格的折算方式来看,美式期权的折算方式是分为两种,分别是折算、再折算。折算的方法是在一些特殊时段,根据成交量、成交额以及到期日的加权平均,计算得出欧式期权的价值。在不同的期权市场上,期权的折算方式分为欧式、美式两种,其中美式期权的折算方式是以欧式的方式进行的,所以期权的买方更倾向于采用简单的折算方式。

实例一:假设场内期权的2个合约的K线图,由于Delta值是1元,所以如果认购3个合约,就可以考虑按照交易所和期权的标准来选择P2P、实值等可以交易的合约,但因为不同的期货交易所除了豆粕期货和豆油期货之外,几乎都会采用P2P、实值等可以交易的合约。但是由于在一些特殊时段,如,如,场内期权的2个合约的价格很高,如果想在场内交易的话,只有买方期权,而且不需要全额交易。一般来说,期权的价格不可以低于最便宜的豆粕价格,如果低于最低的豆粕价格,就需要优先选择权利金较高的豆粕。根据期权报价模型的计算,投资者只需要付出权利金(权利金)即可获得一个看涨期权,如果看涨期权的价格越高,投资者就需要支付权利金以取得一个看跌期权。