玻璃重箱和期货价格的转换(玻璃期货结算价)是玻璃期货指数与商品期货价格的重要关系。

每一次玻璃期货的交割,在一定程度上反映出现货市场对于玻璃现货市场的悲观情绪。此外,玻璃期货的升贴水与期现相关性较高,而国内玻璃现货市场的升贴水与期货价格也存在着较高的相关性。与郑商所玻璃期货价格相比,二者的升贴水存在着较高的相关性。

现货市场的升贴水存在一定程度的线性关系,例如郑商所玻璃期货与玻璃期货之间的价差、升贴水存在着一定的正相关关系,在交割时,两者之间的价差一般应该维持在合理的水平,所以期现回归的关键因素是现货市场供需变化。

现货市场的升贴水主要包括:现货价格和期货价格的贴水情况、玻璃现货和期货价格的升水情况、玻璃期货合约的基差变动情况以及玻璃现货生产企业是否采取合适的套期保值措施等。

表明,玻璃期货历次交割月份的升贴水为现货市场价格上涨和下跌时的基差,与期货价格的基差为负相关。例如,2008年2月6日,玻璃期货合约的基准交割地为华东地区,2011年4月1日为华东地区的玻璃现货。

表明,2010年以来,玻璃期货的升贴水维持在-1元/吨至-5元/吨之间,远期期货合约的升贴水维持在-8元/吨。这说明在市场上玻璃现货市场对远期价格相对悲观。

而近期,玻璃期货上市以来,贴水程度进一步加深,尤其是现货市场。

此次仓单和有效预报合约有几点值得研究:一是2010年3月1日当天,玻璃期货价格为1450元/吨。2.仓单有效期:玻璃期货合约的有效期为5年。3.库存变化:玻璃期货仓单的有效期为3年。4.价格发现:玻璃期货具有保值功能。玻璃期货采用库存进行期货套期保值。5.升贴水:玻璃期货合约自交割月份起易折算。6.交割地:玻璃现货的交割地集中在华东地区。7.升贴水:玻璃期货市场的升贴水与期货合约挂钩。