股指期货贴水的原因(股指期货为什么长期贴水)

一、股指期货贴水的原因

1、股指期货的主要计算方法为假设某一股票指数现在的价值为10元,那么贴水就是10*10*(1+10*(1+10*(1+10*(1+10*(1+10)))/(1+10*(1+10*(1+10)))=9元。一般情况下,股指期货的理论价值为股指期货的理论价格,贴水水平越深,贴水就越高。不过,如果将该贴水水平与股指期货的理论价格联系起来,就会发现二者相差较大。

2、股指期货的升贴水的计算公式

升贴水的计算公式:

由上面的公式可以得知,股指期货升贴水与股票指数的贴水关系并不是非常的紧密。从理论价格的季节性波动中可以分析股指期货升贴水的季节性,其中,一般情况下,每年的6月份是股指期货的交割月份,每年的11月份和12月份是股指期货的交割月份。

3、股指期货的升贴水与期现货指数间的关系

1、股票指数期货升贴水的计算方法:

一般情况下,由于A股指数期货的季节性表现,一般在每年的3月份左右会发生升贴水的变动。

2、个股指数期货的升贴水

股票指数期货的升贴水是基于某个股票指数,是**某个股票指数的贴现率的。

3、个股指数期货的升贴水的计算方法:

1、按下列公式计算:

现货指数=(Pt/A)×A+B

2、股票指数期货的升贴水:

1、股票指数期货的贴现值=(PE/B)×100%

2、计算股票指数的贴现值:

V形:

V形:

V形:

V形:

V形:

1、般股指期货的贴现值,是以收盘价为计算标准,公式如下:V=**A(CLOSE,13)×V,1;