股指期货贴水收敛是什么意思(股指期货的升水与贴)

期货贴水收缩是什么意思呢?

1、按照目前国际上外汇市场上大多数交易者对股指期货的看法,指的是不属于套利交易者,它是一种套期保值,通常也被称为杠杆交易,与套期保值无关。

2、按照股指期货与现货的关系,股指期货一般会由一个交易日或者一月两期合约进行交易,所以称为股指期货贴水的贴水。

3、按照股票指数与期货的关系,股票指数与期货指数是呈现出一定的负相关关系,但也有很大一部分股票指数都是由上证指数的成分股进行比较,这一点与股指期货的套利操作和股票指数的套利操作密切相关,在加仓的时候如果交易者的盈利方向发生改变,则有可能使得套利机会的获利机会。

4、从现货上来看,股票指数的标的物都是股票指数,即国债。但股指期货在一定程度上反应了现货市场的供求关系,因此就可以作为现货指数的体现。

分析的相关内容:

1、 股指期货贴水与贴水一般是指股票指数与期货价格变动呈反向变动的情况。一般来说,贴水越深,说明该合约的价值越强,当贴水扩大时,说明该合约对现货的吸引力较大;反之,贴水越深,说明买方意愿强烈。

2、股指期货与股指期货的价格变动趋势是一致的。理论上来说,股指期货贴水比期指贴水高,但由于股指期货的价格与其现货指数之间有较强的相关性,所以贴水的高低通常反映着期指对于该合约的价格变动的预期。

3、股指期货与现货的差价,还有股指期货的交割日效应,一般来说,股指期货的交割日是股票市场交易最活跃的一个月,因此如果股指期货价格高于现货价格,则会使股指期货的交割日得到延长,反之则会使股指期货的交割日成为现货市场的交割日。

4、股指期货与现货的交割日效应是股指期货与现货的差价,期货的交割日效应可以与现货的现货的交割日相吻合,但若现货的交割日过度,就会使股指期货的交割日和现货的交割日之间出现价差,所以投资者在操作中多以日内操作为主。