国债期货事件交易策略(国债期货事件交易策略是什么)(4月15日)

1、当前,国债期货价格跌破4月9日低点4.0677,跌破上周的低点,持仓规模近7万手,短期内或将面临较大抛压。

2、利率期货日内持仓量有所下降,隔夜利率期货持仓量近70万手,非农数据对市场的影响更大。

3、4月15日,国家开发银行宣布取消270亿元央行互换额度,此举使央行操作成本下降。中金所在中、国投安信期货分析师王鹏认为,对于国债期货来说,流动性收缩是最好的利空。

4、同时,在利空未兑现、股债期货贴水情况下,资金做多情绪已经不稳定,建议观望。

投资者风险偏好有所降低,近期市场多空交织。具体来说,市场较为看好央行季度例会召开,从3月25日发布的数据来看,新增人民币贷款增量不多,3月新增贷款较少,但是M2与M1剪刀差低于预期,市场预期债市将获得支撑。

中长期来看,债券市场基本面整体依旧宽松,社融、M2增速虽然有所下行,但仍处于高位,宏观政策预期仍然稳健,债市短期仍然有一定支撑。

后期需关注的数据变化,以及央行季度例会的性质变化。

市场焦点:

1、央行数据:如果4月15日发布的3月信贷数据进一步下行,4月新增信贷增量低于预期,可能是央行下调MLF利率,将MLF利率下调5个基点。

2、美联储官员讲话:通胀压力和就业压力可能很快得到解决,应采取更加积极的货币政策;

3、澳大利亚央行:澳洲联储可能在下次会议上再度降息,进一步将澳洲联储目标利率从1.25%下调至1%。

4、美联储褐皮书:今年美国经济增速可能放缓,但通胀风险仍然稳固,失业率可能接近2%。

5、市场宏观信息:

1、多名美联储官员讲话:一些委员认为5月份加息是合适的;