上证50股指期货指数(上证50交易指数),采用样本股定期调整的方法,主要是在股票价格指数成分股定期调整的基础上,选择个别样本股,使股票指数具有一定的代表性。但是上证50股指期货与中证500股指期货存在着很大的不同。上证50股指期货与中证500股指期货存在着较大的差异。

以股票指数为例,上证50股指期货与中证500股指期货存在着较大的差别。上证50股指期货采用加权平均法进行加权,其中以算术平均法进行加权,标准是以股价指数的点数加权,如日均为10日,则其基准点为1000点,也就是期货的市场价值=10日每股价格×其总市值。股指期货的价格波动幅度较大,对上证50股指期货合约的影响较大。

现货市场中由于品种不同,股指期货的合约报价的差别也较大,沪深300指数期货合约中,沪深300指数为中证500指数,而中证500指数合约中,沪深300指数为中证500指数,沪深300指数为上证50指数。

沪深300指数期货合约挂牌价格为2000点,以加权平均法计算,贴水现货200点,近月合约每吨价格2000元。沪深300指数期货的合约最后交易日为合约交割月份的第10个交易日,合约交割月份为1月和3月。

中证500股指期货采用现金交割结算方式,同时在交割月前一月和随后两个季月进行现金交割,同时将股指期货合约的相应交割月份进行现金交割,在实物交割的同时,在交割月第一至第十一个交易日进行股指期货平仓。

中证500股指期货合约交割月份为1、3、5、7、9、11月。由于期货合约的选择,股指期货合约的交割月份是股票指数的交割月份,但两者相近,为了避免对冲现货价格风险,二者进行了远月贴水的交割。

股指期货交割日为每月最后交易日后的第三个交易日,交易所在最后交割日将股票指数的交割结算价作为最后交易日标的指数的基准,最后交易日收盘价为该指数最后2小时的算术平**。