期货炒作概论(期货炒作逻辑)

第一、消息面:近期美豆天气炒作热潮,加剧大豆等农产品的炒作,比如大豆主产区干旱以及出口情况报告。美豆美豆中长期供需宽松,加之当下阶段由于南美大豆仍处于集中上市阶段,后期走势不排除上冲压力。

第二、交易所和金融机构会利用期货与期权对冲潜在风险,例如期货的跨式套利。当下,国内豆类与豆油、棕榈油的价差处于历史偏高区间,而期货的持仓结构逐渐趋向活跃,资金在参与的时候也更加活跃。目前,价差结构已经随着期货的反弹而出现明显收敛,可以预计未来一段时间大豆和豆油的下跌趋势将继续,而期货市场在大豆和棕榈油两个品种中的联动效应仍然明显。

第三、行情分析:由于期货和现货价格走势密切相关,因此期货价格波动也很大,农产品与股票波动较为紧密。

第四、波动的时间和空间:期货合约的交易时间为:交易日的早上9:00-11:30,下午1:30-3:00,晚上21:00-02:30。所以,农产品与股票价格的波动更为紧密。

第五、活跃程度:期货交易时,活跃程度越高,期货价格波动幅度越小,呈现出各种不同程度的增长。