“期货自动选股”指的是利用计算机程序和算法，根据预设的策略和指标，自动筛选出符合条件的期货合约进行交易。而“期货自选”则指交易者根据自身经验和判断，手动选择交易的期货合约。两者虽然目标都是选择合适的期货合约进行交易，但方法和效率截然不同。将深入探讨期货自动选股的含义、方法以及需要注意的问题，并对比手动选股（即期货自选）的优劣。

期货自动选股的原理与方法

期货自动选股的核心是利用量化策略。这些策略通常基于历史数据分析，结合各种技术指标和基本面数据，建立数学模型，对期货合约进行评分或排名，从而筛选出具有较高盈利潜力的合约。常用的方法包括但不限于：

1. 技术指标选股： 利用MACD、KDJ、RSI、布林带等技术指标，根据指标的交叉、突破等信号，筛选出价格处于上涨趋势或即将上涨的合约。例如，设定MACD金叉为买入信号，RSI低于30为超卖信号等，程序会自动识别并筛选符合条件的合约。

2. 基本面选股： 分析期货合约标的物的基本面信息，例如供需关系、库存量、宏观经济数据等，评估其未来价格走势，筛选出基本面良好的合约。例如，通过分析农产品的产量和需求预测未来价格，从而选择合适的农产品期货合约。

3. 机器学习选股： 利用机器学习算法，例如支持向量机、神经网络等，对历史数据进行训练，建立预测模型，预测期货合约的未来价格走势，并选择预测上涨概率较高的合约。此方法需要大量的历史数据和专业的机器学习知识。

4. 多因子模型选股： 结合多种技术指标、基本面因素以及市场情绪等多种因素，构建多因子模型，对期货合约进行综合评分，选择综合得分较高的合约。这种方法更加全面，但也需要更复杂的模型和数据处理能力。

期货自动选股的优势与劣势

相较于手动选股，期货自动选股具有以下优势：

1. 客观性与效率： 自动选股完全依靠程序和数据，避免了人为情绪的影响，提高了选股的客观性和效率。程序可以同时分析大量的期货合约，远超人工筛选的速度。

2. 避免人为错误： 人工选股容易受到情绪、经验偏差等因素的影响，而程序则可以严格按照预设的策略执行，避免人为错误。

3. 回测与优化： 自动选股系统可以进行回测，验证策略的有效性，并根据回测结果对策略进行优化，不断提高选股的准确率。

期货自动选股也存在一些劣势：

1. 数据依赖性： 自动选股严重依赖数据的准确性和完整性，如果数据存在错误或缺失，将会影响选股结果。 依赖历史数据预测未来，存在一定的局限性。

2. 策略风险： 策略的有效性会随着市场环境的变化而变化，一个在过去表现良好的策略，未来可能失效。需要不断调整和优化策略。

3. 技术门槛： 开发和维护自动选股系统需要一定的编程和量化分析能力，对普通投资者来说存在较高的技术门槛。

期货自选（手动选股）的局限性

期货自选，即手动根据经验和判断选择合约，虽然灵活，但存在一些明显的局限性：

1. 信息处理能力有限： 人类的信息处理能力有限，难以同时关注大量的期货合约和市场信息。这会导致信息获取不全面，判断存在偏差。

2. 情绪化交易： 情绪化交易是手动选股的一大弊端，贪婪和恐惧等情绪会影响交易决策，导致亏损。

3. 耗时费力： 手动选股需要耗费大量时间和精力进行市场研究和分析，效率低下。

期货自动选股与期货自选的结合

理想情况下，期货自动选股和期货自选并非相互排斥，而是可以结合使用的。自动选股可以作为辅助工具，提供候选合约，而交易者可以根据自身经验和对市场走势的判断，对自动选股的结果进行筛选和调整，最终做出更合理的交易决策。这可以有效结合程序的客观性和人的主观判断，降低风险，提高收益。

风险控制与策略优化

无论采用何种选股方法，风险控制都至关重要。 在期货自动选股中，需要设置止损位，控制单笔交易的风险，避免出现巨大的亏损。同时，需要定期对策略进行回测和优化，以适应市场环境的变化。 对于期货自选，同样需要严格控制仓位，避免过度交易，并认真研究市场动态，及时调整交易策略。

总而言之，期货自动选股是一种利用技术手段提高交易效率和客观性的方法，但它并非万能的。 投资者需要根据自身情况，选择合适的选股方法，并结合风险控制和策略优化，才能在期货市场中获得稳定的收益。 而期货自选，则更依赖于个人的经验和判断，需要不断学习和积累经验，才能提高交易水平。