期货交易中，挂单和委托是两种常见的下单方式，虽然都旨在买入或卖出期货合约，但它们在执行方式和风险控制方面存在显著区别。理解这两种方式的区别，对于投资者有效管理风险、制定交易策略至关重要。将详细阐述期货挂单的含义，并深入探讨挂单与委托的区别。

什么是期货挂单？

期货挂单是指投资者预先设定好价格和数量，然后将订单提交给交易所，等待市场价格达到预设价格时自动成交的一种下单方式。它是一种主动性交易策略，投资者可以根据自己的预期价格进行交易，避免错过最佳时机或追高杀低。 挂单分为买入挂单和卖出挂单两种。买入挂单是指投资者希望以低于当前市场价格的价格买入合约，而卖出挂单则是希望以高于当前市场价格的价格卖出合约。 挂单的价格和数量一旦设定，除非投资者主动撤单，否则将一直有效，直到成交或交易日结束。

期货挂单的类型

期货挂单主要分为以下几种类型：

1. 限价单 (Limit Order): 这是最常见的挂单类型。投资者设定一个具体的价格，只有当市场价格达到或超过（买入）/低于或等于（卖出）这个价格时，订单才会成交。限价单可以有效控制交易成本，避免以不理想的价格进行交易。但如果市场价格一直未达到预设价格，则订单可能无法成交。

2. 止损单 (Stop Order): 止损单是一种风险管理工具，旨在限制潜在的损失。投资者设定一个止损价格，当市场价格达到或跌破（买入）/上涨到或超过（卖出）这个价格时，订单自动执行，平仓止损。止损单可以帮助投资者在市场逆转时及时止损，避免更大的损失，但也有可能因为市场波动剧烈而导致止损点被快速突破，造成不必要的损失。

3. 止盈单 (Take Profit Order): 止盈单与止损单类似，也是一种风险管理工具，但目标是锁定利润。投资者设定一个止盈价格，当市场价格达到或超过（买入）/低于或等于（卖出）这个价格时，订单自动执行，平仓获利。止盈单可以帮助投资者锁定利润，避免因市场波动而导致利润回吐。

4. 市价单 (Market Order): 虽然市价单并非严格意义上的挂单，但它与挂单存在关联。市价单以市场当前最佳价格立即成交，不设定具体价格。投资者通常在需要快速交易或对价格不敏感的情况下使用市价单。市价单的执行速度快，但可能因为市场波动而导致成交价格与预期价格存在差异。

期货挂单与委托的区别

虽然挂单和委托都用于下单，但它们在执行方式上存在根本区别：

1. 执行方式： 挂单是预先设定价格，等待市场价格达到预设价格后自动成交；而委托则通常指立即执行的订单，例如市价单，它以当前市场最佳价格立即成交。部分交易软件中，委托也可能包含限价委托，但其本质上依然是希望在提交订单后尽快成交，而非等待特定价格。

2. 成交时间： 挂单的成交时间是不确定的，取决于市场价格何时达到预设价格；委托的成交时间通常是立即的，或者在极短的时间内完成。

3. 风险控制： 挂单可以更好地控制风险，特别是限价单和止损单，可以有效避免追高杀低和控制潜在损失；委托，特别是市价单，在市场波动剧烈时风险较高，可能导致成交价格与预期价格差异较大。

4. 主动性与被动性： 挂单是一种主动性交易策略，投资者可以根据自己的判断预先设定交易价格；而委托则更偏向被动，尤其市价单，完全依赖于市场当前价格成交。

期货挂单的优势与劣势

优势：

1. 价格控制： 限价单可以帮助投资者以理想的价格进行交易，避免追高杀低。

2. 风险控制： 止损单和止盈单可以有效控制风险，保护投资者的资金安全。

3. 时间灵活性： 投资者可以随时撤销未成交的挂单，并根据市场情况调整交易策略。

劣势：

1. 滑点风险： 市场波动剧烈时，可能出现滑点，导致成交价格与预设价格存在差异。

2. 无法保证成交： 如果市场价格一直未达到预设价格，则挂单可能无法成交。

3. 需要持续关注： 投资者需要持续关注市场变化，及时调整或撤销挂单。

如何有效使用期货挂单？

有效使用期货挂单需要结合自身的交易策略和风险承受能力，以下是一些建议：

1. 设定合理的止损点和止盈点： 止损单和止盈单是风险管理的关键，应根据市场情况和自身承受能力设定合理的止损点和止盈点。

2. 密切关注市场变化： 市场瞬息万变，投资者需要密切关注市场变化，及时调整或撤销挂单。

3. 选择合适的挂单类型： 根据不同的交易目标和风险承受能力，选择合适的挂单类型，例如限价单、止损单或止盈单。

4. 控制仓位： 不要过度集中仓位，避免因市场波动而造成巨大损失。

5. 学习和实践： 熟练掌握期货挂单的使用方法需要不断学习和实践，建议在模拟账户中进行练习，积累经验后再进行真实交易。

总而言之，期货挂单和委托是两种不同的下单方式，各有优劣。投资者应根据自身的交易策略、风险承受能力以及市场情况选择合适的下单方式，并合理运用止损和止盈策略，有效管理风险，提高交易效率。 切记，期货交易存在风险，投资者需谨慎操作。