期货跳空是指期货合约在交易时间段内出现价格上的明显断层，即前一交易日的收盘价与次一交易日的开盘价存在较大差值。在有夜盘的期货市场，由于夜盘的存在，期货合约可以实现连续交易，因此通常不会出现跳空。而对于没有夜盘的期货市场，跳空现象较为常见。将探讨没有夜盘期货跳空的原因。

一、交易时段的断隔

夜盘是期货交易中的一个重要阶段，它连接了前一交易日的收盘价和次一交易日的开盘价。在有夜盘的期货市场，夜盘交易可以持续到次一交易日的开盘时间，从而实现价格的平稳过渡。而对于没有夜盘的期货市场，交易时段往往会存在较长的断隔，例如从当天下午收盘到次日上午开盘。在这段断隔期间，市场信息和流动性相对较低，容易出现价格的较大波动。

二、信息的不对称

夜盘的另一个重要作用是信息的传递。在夜盘交易期间，市场参与者可以获取最新的市场信息，包括供需情况、政策变化、经济数据等。这些信息有助于投资者对市场走势做出判断。而在没有夜盘的期货市场，交易时段的断隔会造成信息的不对称。投资者只能在次一交易日开盘后才能获取最新的市场信息，这可能会导致价格出现跳空。

三、交易量的集中

夜盘的存在可以分散交易量，避免交易过度集中在某一个时段。在有夜盘的期货市场，投资者可以根据自己的时间安排，选择在夜盘或日盘交易。而对于没有夜盘的期货市场，交易量往往会集中在日盘的开盘阶段。这种交易量的集中很容易引发价格的剧烈波动，从而导致跳空。

四、算法交易的影响

算法交易是一种利用计算机程序进行自动交易的交易方式。算法交易可以提高交易效率，但也可能会加剧市场波动。在有夜盘的期货市场，算法交易的运行相对平稳，不会对市场造成太大的冲击。而在没有夜盘的期货市场，算法交易可能成为跳空的诱因。当算法交易在日盘开盘后大量涌入时，可能会导致价格的快速上涨或下跌，形成跳空。

没有夜盘期货跳空现象的产生是由多种因素共同作用的结果。交易时段的断隔、信息的不对称、交易量的集中以及算法交易的影响都可能导致跳空的发生。投资者在参与没有夜盘的期货交易时，应充分考虑到跳空的风险，并采取适当的应对措施。