期货基差分析怎么分析(期货基差数据怎么看)

期货基差分析与现货的联系在于现货的价格关系以及期货的现货价格的权威性,现货价格代表的是未来某个时间和地点的现货价格。在这个基础上,期货基差分析主要从两大方面进行分析:

(1)、价格的决定

首先,基差的变化要关注远期价格的变动情况。期货基差是什么意思呢?期货在不同的期货市场不同的品种之间的相互影响,基差的变动主要在于基差的变化。基差的变化一般是由于期货合约到期时间的临近,现货价格承压,而期货价格是由期货市场的实物供求状况决定的,因而期货基差有时候并不能反映未来现货价格的变动,这也是现货价格变化反映远期现货价格变动的一个基本现象。

(2)、基差的定价

期货价格是指以期货市场,期货交易所为实体提供报价的各种交易合约。现货价格,是现货价格与期货价格之间的桥梁。期货价格,是对现货和期货市场供求状况的基本反映,从理论上来讲,期货价格也会随着市场上商品的供求关系而变化。

一般来说,期货价格和现货价格的关系是动态的。但是,有时候会出现现货价格大于期货价格的现象,这是因为一些交易者会依据现货市场的基本情况来选择远期期货合约的报价,因此就会出现基差的偏离,甚至期货的收益大于现货的价格。

(3)、基差的变动与套利保值的性质有关

期货价格代表的是未来预期的预期,期货价格对现货价格的变动具有一定的指导作用,所以期货价格上的基差也会随着期货价格的变动而变动。但是,基差的变动可以改变期现货价格,基差对套利保值的作用有限。